合规网络经营与风险管理

　　今年是“十二五”规划的开局之年，陕西证监局全面贯彻落实全国证券期货监管工作会议和期货监管座谈会的精神，以科学发展观为指导，稳步推进辖区期货市场的改革和发展，市场平稳运行，健康发展。近期，陕西证监局督导辖区期货公司首席风险官切实发挥好在公司规范化建设中的作用，总结履职实践，紧密联系市场发展形势和监管要求，积极探索完善期货公司治理措施，加强风险控制和合规管理，保护投资者合法权益，开辟行业诚信文化建设的有效途径。

　　期货市场是高风险市场，期货公司是专门从事风险投资和风险管理的金融机构。目前，国内期货市场“五位一体”的监管体系、以净资本为核心的风控体系、一年一度的分类评级工作改变了期货公司经营管理的内外部环境。发展，首先就要讲规范，合规经营水平、持续发展能力是期货公司之间竞争的核心内容。因此，如何通过内部控制与合规管理防范并降低风险，是期货公司需要解决的重要问题。

　　期货公司合规管理凸显新问题

　　自2009年我国开始实施《期货公司分类监管规定(试行)》以来，期货行业就将分类监管评分标准作为公司合规经营的标杆，一年一度的分类评级工作是对公司合规管理的一次年度检阅，同时也是对公司首席风险官的绩效考评。今年证监会对期货公司分类评级体系进行了几次修订完善，目的是引导期货公司持续强化合规经营，这将使期货公司按照监管导向在合规管理上实现质的飞跃。

　　目前，在期货公司分类评级制度的积极引导下，业内公司无论是在风险管理能力还是持续合规状况等方面均有显著提升。具体而言，在客户资产保护、资本充足、内部控制等方面能切实按照监管要求履行公司职责;在公司治理、信息系统安全、信息公示等方面仍有进一步完善的地方;营业部管理合规风险日益凸显，需要公司下力气加大这方面的管理权重，此外反洗钱监管风险也成为期货行业新的合规焦点问题。

　　随着营业部设立风潮的兴起，不少期货公司近几年增设了多家营业部，而拥有管理与开发双重职责的营业部负责人成为行业紧俏人才。但是，由于这类复合型人才较为缺乏，市场人员流动频繁，导致营业部管理风险陡然增加。

　　期货公司对营业部实行“四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算，从制度上保障了总部对营业部的实际管控权，也从操作层面上限制了营业部的各种违规经营行为。从实际情况看，已有辖区监管机构为有效实施对营业部的监督管理，促进营业部持续规范健康发展，制定实施了营业部分类管理办法。以迈科期货青岛营业部为例，青岛证监局对营业部分类管理已一年有余，以期货营业部风险管理能力为基础，以合规经营和市场竞争力为重点考评并分类管理，对营业部负责人进行培训考核，同时为形成监管部门与期货公司总部对营业部的监管合力，制定了《青岛辖区期货营业部延伸监管工作制度(试行)》、《青岛辖区期货营业部所属公司总部首席风险官沟通交流工作制度(试行)》，监管成效显著，公司总部也受益不小，实实在在地促进了期货公司和营业部的依法稳健经营，大大降低了营业部的合规管理风险。

　　资本市场风险最高端的期货行业已纳入反洗钱监管体系，各期货公司的反洗钱内控制度已日趋完善。不过，在期货行业客户身份识别、客户风险等级划分、大额可疑交易的人工识别环节、反洗钱宣传培训等方面，由于整个期货行业的反洗钱工作起步较晚，可供借鉴的经验较少，因此，市场的内控机制建设仍在摸索之中。反洗钱工作是期货公司合规管理的一项新任务，意义重大。期货公司应在《反洗钱法》、《期货公司反洗钱客户风险等级划分标准指引》、《证券期货业反洗钱工作实施办法》等相关法规指导下，根据行业自身特点和具体业务流程，将反洗钱法规要求分解、细化到具体的管理措施和操作规程中，提高反洗钱内控制度的可操作性，逐步推广以“风险为本”的反洗钱工作理念。

　　构建合规管理体系，提升风险管理能力

　　每场危机的背后都隐藏着风险管理的漏洞。每个风险事件的发生都是有其深层次的原因和征兆的，问题是我们总是忽视这些风险征兆和苗头。从风险管理的角度看，合规能够帮助公司管理各种风险，降低因遭受风险而导致损失的可能性。

　　居安思危，防微杜渐。我们必须加强内部控制，构建合规管理体系，提升风险管控能力。目前，期货公司已建立了由首席风险官、合规部门、营业部合规专员三个层级组成的合规管理架构体系。首席风险官是公司合规管理的领导，对公司合规管理的有效性承担最终责任;合规部门具体负责对公司的风险管理及合规状况进行稽核和检查，及时发现违法违规行为，按照职责分工和程序提交报告，要求相关部门采取措施进行整改，并对整改效果进行跟踪检查;营业部合规专员是公司合规体系的重要一环，直接对总部负责，从基层抓起，协助营业部负责人进行合规管理，建立健全合规的内部运转体系，使公司的合规现场检查和非现场监管紧密结合起来。

　　为了防范和及早识别各种风险，避免或减少可能遭受的合规风险，在保证公司稳定发展的同时，必须制定和切实执行内控管理体系。第一，公司建立高效的风险管理机制，以风险管理为核心，提高公司全员合规意识，严格控制经营风险，保证经纪业务盈利能力的稳定;第二，针对风险进行评估、预测，对可能面临的各种风险进行提前预防、控制和管理，梳理并健全完善业务流程，建立有效的复核机制，发现问题及时采取措施进行整改，并强化内部责任追究机制;第三，完善动态风险监控机制，建立科学的风险监测反馈系统;第四，完善公司内部控制管理制度，保证公司重要部门、关键岗位、营业部对内控制度及合规要求熟悉掌握，并贯彻执行。

　　合规不仅是公司为了满足外部监管机构的要求，更是完善公司治理、提高内控管理水平和风险管理水平的重要手段。合规经营是期货公司持续稳定规范发展的底线，合规能增强公司的持续竞争力，合规能为公司创造价值。

　　首席风险官肩上的责任重大，为适应新的市场形势，应积极转变思路，及时总结合规稽核经验，提高综合业务素质，提升合规管理能力，深刻理解监管机构的监管理念，为期货公司管理层提供更多的管理建议，提升公司品牌的知名度。

转载：感谢您对网站平台的认可，以及对我们原创作品以及文章的青睐，非常欢迎各位朋友分享到个人站长或者朋友圈，但转载请说明文章出处。