我国证券经纪业务的发展趋势与政策建议

2009年12月17-18日，中国证券业协会在北京组织召开了证券经纪业务营销与管理研讨会。101家证券公司负责证券经纪业务的人员参加了会议，中国证监会庄心一副主席、机构监管部黄红元主任及中国证监会相关部门和各派出机构的有关负责同志、中国证券业协会黄湘平会长等出席了会议。

会议围绕证券公司经纪业务转型与发展过程中的热点问题进行了专题发言。中国证券业协会证券经纪业务委员会陈耿主任委员代表行业做了《我国证券经纪业务的发展趋势与政策建议》的专题发言。

他在总结回顾证券经纪业务的几个发展阶段后指出，2008年以来证券经纪业务面临着显著的变化：

一是综合治理和分类监管极大地提升了证券公司的合规意识，证券经纪业务的合规建设将在新的起点得到进一步加强；

二是账户规范等一系列工作的完成，为证券经纪业务的持续健康发展夯实了基础；

三是证券公司的营销意识和服务意识发生了积极转变，有力地提升了证券公司和证券行业的竞争能力；

四是机构化时代的到来有利于提升证券经纪业务的发展质量，加快证券经纪业务的国际化步伐；

五是营业网点管理政策的出台，推动了证券经纪业务营业网点数量的快速增长和组织架构的重新调整；

六是技术进步和通讯条件的完善，推动了交易手段和服务方式的创新。

从未来发展趋势来看，证券经纪业务将发生以下转变：竞争模式由相对独立的经纪业务竞争向公司综合实力竞争转变，由相对单纯的网点数量竞争向网点+人员数量的竞争转变，由相对单纯的价格竞争向价格+增值服务竞争转变，由相对单纯的通道业务向通道+渠道业务转变。管理模式由集中管理向集中管理与区域管理相结合转变，由传统的“前店后厂”向“服务、理财、营销三个中心”转变，由同质化的营业部经营管理模式向差异化的模式转变。服务模式由分散服务向分散服务与集中服务相结合转变，由缺乏系统性服务向以标准化服务为基础、重点客户服务为核心转变，由单一化的产品服务向提供多元化的产品服务转变。

陈耿指出，证券经纪业务在面临更多发展机遇的同时，也面临着更多新的挑战，主要包括：同质化竞争和佣金价格战对行业持续发展带来的挑战；银行财富管理和私人银行业务对证券公司提出的严峻挑战；投资者适当性管理和投资者教育工作面临新的挑战；证券经纪人制度实施对证券公司提出了新的考验；大集中交易带来的风控问题对证券公司提出现实的挑战。对这些问题，他建议集合全行业的共同智慧来妥善逐一加以解决。他倡议全行业从维护行业利益的角度出发，积极探索经纪业务在中国资本市场新的历史发展阶段新的运作管理模式，在为广大投资者提供更为优质服务的同时，创造经纪业务的更加美好的未来。

中国证监会机构监管部黄红元主任在讲话中指出，今后监管部门将进一步营造良好的监管环境，支持证券公司找准差距，持续保持合规健全、风控有效，不断提高专业服务能力：一是按照扶优限劣、循序渐进的原则，逐步放宽营业部设立的资格条件，支持网点差异化发展，更好地适应市场发展需要、满足投资者需求。二是根据集合理财产品特点，对设立申请实行差异化审核，如创新理财产品受理后需通过专家评审会评审，限额特定理财产品适用简易程序等。三是证券公司可以根据自身的实际情况和整体营销模式，根据客户管理和客户服务的实际需要，自主选择是通过内部员工还是按照规定委托外部证券经纪人，来开展经纪业务营销活动。四是从明年1月1日开始，将按月在证监会网站上，公示所有行政许可事项的受理和审核进度情况，便于公司了解情况，接受社会监督。五是适时考虑进一步下放审批权限，有序实现监管工作重心下移。

中国证券业协会黄湘平会长作了会议总结。他说，证券经纪业务是证券公司最为基础和核心的业务，在行业发展过程中有着其他业务无可代替和举足轻重的作用。提高核心竞争力、在我国资本市场领域内牢固确立并始终保持自己的独特优势和不可替代的地位，是证券公司今后规范发展的长期目标，证券经纪业务转型与发展也要紧紧围绕这个目标与时俱进。此次会议全方位、多层次地分析了证券经纪业务的发展趋势和重大转变，取得的最大收获是对证券经纪业务转型发展的认识更统一，理念更深化，方向更明确，要求更具体。认识是行动的先导，随着我国资本市场的健康稳定发展和政策的深化，市场结构和产品结构的调整和丰富，在新的客户和员工价值理念和经营理念的指导下，通过不懈的努力，证券经纪业务的核心竞争力必然有较大的提升。

黄湘平会长指出，要实现证券经纪业务的转型与发展，提高核心竞争力，首先要求协会要发挥行业的引领和指导作用：一是进一步发挥证券经纪业务委员会在研究行业问题、反映行业意见、沟通行业联系、加强行业自律等方面的作用。二是密切跟踪行业证券经纪业务的发展状况，对各种发展战略、新业务模式、管理经验、信息技术运用等进行分析研究和及时介绍推广。三是继续发挥专业评价机制的作用，积极推动证券公司自主申请专业评价工作，鼓励证券公司通过自主创新发展逐步形成核心竞争力。四是继续研究佣金自律问题，规范证券公司、营销人员的执业行为，为行业创造良好的竞争环境。五是继续研究客户分类与适当性管理有关的工作细则。六是积极向监管部门及其他政府有关部门反映行业的意见和建议。

最后，黄湘平会长从行业自律的角度对证券公司会员提出了五点要求：一是要不断夯实以客户为中心的核心价值观。逐步打破同质化、通道式服务格局，实现向以客户为中心、提供差异化、专业化服务的模式转变，要用合理的机制和制度安排，防范和化解风险，构建以客户为中心的证券经纪业务营销与管理体系。二是要进一步树立行业合规意识。深化对合规管理重要性的认识，将合规管理转化为公司内生要求和动力，持之以恒地加强合规教育和培训，形成先进的合规文化；要不断将加强证券经纪业务营销和服务的合规管理，进一步完善证券经纪业务人员的教育培训、执业行为规范、薪酬绩效考核和风险监控等制度和机制，注重对营销人员和服务人员行为合规性的管控。三是要加强营销专业服务队伍建设。要重新打造专业服务的组织体系，建立专业服务的产品体系，提高细分客户、培养客户忠诚度和满意度的能力，提升客户服务的创新能力，提高投资咨询和财务顾问的管理能力。四是深入做好投资者适当性管理和投资者教育。要充分认识到投资者适当性管理和投资者教育的重要性和其中所蕴含的价值，切实实现由“要我做”向“我要做”理念的转变，不断拓宽投资者适当性管理和投资者教育工作的深度和广度。这项工作早做比晚做好，在市场行情好时做比在行情不好时做容易。五是要自觉维护行业公平的竞争环境。各证券公司要自觉实行佣金自律，坚决不打价格战，要打品牌战、服务战、创新战，积极在产品创新与服务创新上下功夫，不断提高增值服务水平，提升客户对产品与服务的依存度，探索价值服务收费的新模式。

13家证券公司的代表分别从营销管理、客户服务与客户管理、信息技术应用、业务发展与创新等不同角度介绍了各自的经验和做法。会议邀请了最高人民法院和台湾地区元大证券专家，分别做了投资者权益保护和台湾地区证券市场与经纪业务发展概况的专题发言。会议还进行了分组讨论，与会代表一致认为，目前正处于证券公司经纪业务发展的关键时期，这次研讨会的召开非常必要，非常及时，有利于全行业认清形势、理清思路、统一认识，居安思危，未雨绸缪，增强紧迫感和责任感，明确证券经纪业务转型与发展的方向和途径，通过不懈努力提升行业核心竞争力。

转载：感谢您对网站平台的认可，以及对我们原创作品以及文章的青睐，非常欢迎各位朋友分享到个人站长或者朋友圈，但转载请说明文章出处。