“私人银行”将成商业银行最高端业务

关于商业银行的私人银行业务，最近我经过一段时间的关注与研究，现就如下两个问题阐述自己的观点。一是私人银行业务的概念；二是私人银行业务的起源。

一、关于私人银行业务的概念

关于私人银行业务的概念或定义，目前有多种说法。

在维基百科中，私人银行业务是指向高端客户提供支票、储蓄、贷款等服务；在百度百科中，私人银行业务是指银行等金融机构众多业务中最高端的理财服务，是为那些财富金字塔顶端的富豪们专门服务的，通常只有国际级银行集团或金融集团才能提供该服务；在美国有关法律的规定中，私人银行业务被定义为向拥有高净资产的私人客户个别提供的金融产品和金融服务；境外学者Lyn Bicker(1996)对私人银行业务的定义也是广为流传，即为拥有高额净财富的个人提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求。

在国内，2005年中国银监会曾针对私人银行业务做如下解释：“私人银行服务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。”   

综上所述，结合私人银行业务发展的新趋势，我认为可以作如下定义：私人银行业务是指商业银行等金融机构面向资产富有的机构或私人客户提供的以财富管理为核心的高端金融服务，双方以共同契约的形式实现对客户资产的委托投资和资产管理等服务。具体服务内容包括委托投资，资产管理，投资顾问，理财意见，咨询服务等，该业务是以信托基础，以财富管理为核心，以资产保值增值为目标。为了加深对私人银行业务概念的理解，有必要对其主要特点有个清醒的认识。

1.私人银行业务的资本占用率低，利润率高。

私人银行业务属于商业银行的衍生服务业务，基本不需要或很少占用商业银行资本。其主要依靠商业银行的信用与信誉，组合各种金融资源，同时通过专业人员提供更高级的金融服务，并以此实现收费和盈利。目前，该业务带来的非利息收入逐渐在银行盈利中占据重要地位，已成为商业银行利润率最高、成长最快的业务之一。

2.具有较高准入门槛，服务对象有一定的局限性。

私人银行业务在产品和服务方面设置了较高的门槛，市场营销也主要集中在高层次的目标客户。在国外，私人银行开户金额的底限通常是100万美元，通常每一笔交易的金额都以几十万美元为单位。在瑞士银行、花旗银行和汇丰银行，客户至少要有100万美元银行可以接受的资产，才可以在私人银行部开户；美国最大的私人银行摩根大通，开户底限是500万美元，而摩根士丹利私人银行部，除了高达500万美元的最低开户限额之外，还要求其私人银行客户最低净资产达到2500万美元，同时必须拥有1000万美元流动资产。在国内现在建立私人银行业务的有工行、中行、建行、中信、招行、交行等，均对客户金融资产有一定的要求。

3.产品种类多元化，对服务的专业化、个性化要求较高。

为了满足客户复杂多样的金融需求，延长客户关系价值链，私人银行业务形成了多元化的产品结构：一是根据客户金融需求制定综合性的个性化理财规划；二是资产管理业务，通过个性化的投资组合管理，帮助客户实现资产的保值增值；三是信托和不动产业务，为客户的财产管理提供保障，降低不动产税，并保证按照客户的期望对资产进行安排；四是托管业务，通过保管、报告、记录、交易结算、收入归集、资金分配以及其他特殊托管服务，来支持客户的投资行为；五是为客户定制的存、贷等金融产品，包括为实现杠杆投资收益服务等。同时，提供私人银行业务的银行等金融机构需要集中银行、信托、保险、财务、税收、投资(含不动产、古玩字画等)、法律等领域的一批专家，为客户提供专业服务，并建立针对不同层次客户的分层服务体系，根据客户的具体情况进行深度分析，提供度身定做的个性化产品方案。

4.私人银行业务需要具备较高的风险防范和管理体系。

私人银行业务大多属于商业银行等金融机构的中间业务，银行在发展该业务中面临的风险主要是法律纠纷、声誉风险和洗钱风险等。一方面，私人银行服务需要全面了解客户，高度重视风险防控工作，保证产品的合法合规性；另一方面，需要加强自身的信用建设，并为客户创造良好的业绩表现。    

二、私人银行业务的起源

读史使人进步，通过了解国内外私人银行业务的起源与发展，能够为我们现在和将来做好该业务提供有益的借鉴与帮助。

私人银行业务起始于16世纪，瑞士是最早开展该业务的国家，也是目前世界上私人银行业务最发达的国家，当时的私人银行业务主要是为了满足那些瑞士商号富翁们对资产的保护而发展起来的。

在18世纪，由于受到工业革命的影响，伦敦逐渐成为世界贸易与个人财富的中心。这个时期，伦敦的银行开始向商家提供私人财富管理的特殊服务，实现了私人银行业务由为极富裕的少数人提供私密服务逐步演变成为拥有高净值资产客户提供更多产品的服务。

随着美国工业的崛起，大量财富和富翁的涌现使得最初的花旗银行和J.P.摩根银行开拓的私人银行业务迅速成长，并逐渐成为全球私人银行业务的领军者。美国的私人银行业务经历了初创期、扩张期、成熟稳定期三个阶段，对于了解私人银行业务的发展具有较多的借鉴意义：

(1)20世纪30年代到60年代是美国私人业务的初创期。

当时，该业务主要以理财业务为主，是保险公司为兜售本公司产品采用的一种营销服务手段，主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。二战结束以后，经济重建和金融发展，扩大了金融服务和产品的需求，也提高了金融市场的竞争水平，商业银行、投资银行开始引入理财服务并将其逐步发展为一项日常业务。由于受到当时法律制度和市场环境的限制，一直到20世纪60年代，私人银行业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银行主要是提供咨询顾问服务。

(2)20世纪60年代到80年代，是美国私人银行业务的扩张期。

当时，关于银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据，伴随着金融创新的活跃，美国银行开始重视为客户提供多元化服务的重要性。商业银行经营管理方式的转变，加上金融创新提供了多样化的投资方式和投资工具，私人银行业务开始向产品化的方向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务的组合式理财产品快速发展起来，直到80年代末期已成为私人银行业务发展的主要方式。

(3)20世纪90年代至今，是美国私人银行业务的成熟稳定期。 

这一时期，金融管制有所松动，各类投资工具和衍生产品市场、场外市场交易规模迅速扩大，进一步拓展了理财产品的投资空间，理财产品的组合方式、投资对象、风险承担和利益分配模式更加多样化，保证收益、浮动收益、条件转换收益等各类理财产品都获得了较大的发展。90年代末期，随着美国金融服务现代化法案的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业等结合起来。同时，随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度、提高银行竞争力、更好地管理客风险，提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市需要的一项基本服务要求。

随着全球金融一体化的进程加快，私人银行业务已经突破区域和国界的限制不断进行全球扩张，由于亚太地区银行业的整体规模和业务发展约束，私人银行业务起步较晚、尚未形成规模，仍处于起步阶段。目前，国内部分大银行已经开始拓展和尝试私人银行业务，并已初具规模，但是我们在风险控制、产品创新、管理规模等方面较国外优势机构仍有较大差距。随着国内经济的不断发展和居民收入的持续增长，国内银行管理水平的日益提高，中国的私人银行业务必将迎来重大的发展机遇。

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