SunGard朱朋飞：股指期货下IT系统的变革

当全球经济因百年不遇的金融危机而陷入停滞时，中国期货市场却在监管层和市场各参与主体的共同努力下，有效地化解了风险，实现了平稳过渡，得到快速健康的发展。2009年中国期货市场成交额突破100万亿元，成为仅次于美国的全球第二大商品期货市场，期货市场服务实体经济的功能正逐步得到发挥。

为适应中国经济快速发展，期货市场服务产业经济的要求，中国期货市场正酝酿新的变革和创新。走出国门，开展境外期货代理业务，积极参与国际大宗商品定价；借鉴国际经验，开展期货资产管理业务，实现期货交易专业化服务；推出股指期货交易，开拓新的金融期货领域。一系列新政策、新业务的推出，将极大地推动国内外期货业界的交流，使更多的机构和个人能有更灵活的方式参与全球的期货交易，推动中国期货市场与国际接轨的步伐。

今天，4月17日，北京期货商会再度携手FIA亚洲协会，在北京举办“第五届中国(北京)期货暨衍生品市场论坛”，题为“股指期货——信息技术新挑战”的分论坛召开，SunGard中国区期货产品经理朱朋飞先生出席会议，并发表演讲。以下为速记内容：

朱朋飞：各位嘉宾大家下午好，很高兴今天站在这里给大家做一个演讲，然后我觉得回顾这一年来，从去年的5、6月份技术指引检查到春节之后的大家的备战股指，我相信在座尤其是技术部门的负责人都是度过了非常忙碌、非常不平静的一年，在此我作为核心系统的生产商，代表金仕达对各位致意崇高的敬意。应该说第二个我应该谢谢倪处长，倪处长应该说从行业的角度和从客户导向的角度高屋建瓴的指出了我们作为核心系统、作为IT系统发展的一个规划，并且对我们的核心系统厂商提出了很高的要求。当然倪处也说机遇和挑战是并存的，虽然倪处占用了我一些演讲的时间，但是我想倪处说的正是我想说的内容，我也谢谢倪处长。

下面我正式开始我的演讲，我的题目是股指期货下IT系统的变革。首先，我想问大家一些问题，倪处讲的是一些宏观的问题，我问的都是一些微观的问题，大家经常在想系统能不能不动？能不能不出问题？这个可能也是我们的领导问我们的。那么如果动，为什么要动？如果我不知道动的原因是什么？我就避免不了被动。我老是业务部门或者是客服部门对我们老是有要求，老是我们有事情。我们怎么样才能主动起来。然后，昨天股指期货推出了，那么股指期货究竟对系统是不是意味着目前几个合约呢？昨天实际上相比于任何一个商品期货活跃度还没达到，它带给大家我说的不是业务部门，也不是领导，我说的是对我们核心系统，对诸位究竟带来哪些挑战，我们究竟怎么样才能主动一些。这也是我下面的问题，我们的系统当然一个有效的系统是包括了核心系统和倪处讲的实际上是五大分类，还包括我们的技术处，我们的运维、管理，甚至包括整个公司的运行机制，那么这样整个一个结合了核心系统的这样一个系统，究竟应该怎么去做，我们才能应对股指期货的挑战？然后在降低风险和成本的同时，能够为中国的资本市场建设作出应有的贡献呢？这个是我今天想和大家一起探讨的问题。

先看一下背景的情况，行业背景我们可以看到这个是大家都很熟悉的一个表格，这个就是我们从93年到现在的一个交易量的变化。截止到2009年是130万亿的样子，请大家注意我上面写了一句话，按照国外的情况来说，我们这个目前是商品期货，如果是国外的话那就意味着目前可能要至少乘以十，这是一个量。所以说量变引起质变，他会引起哪些质量的变化呢？我们大家是主动的来应对这个变化，还是被动的被领导去训话，甚至像倪处说的你要恨一个人就把他调到技术处。其实倪处讲之前我是很矛盾的，我来讲核心技术发展，我准备了很多业务的东西我觉得很难讲清楚，我觉得倪处基本上把这些问题都给大家讲过了，我再简单说一下，一个是市场的发展，业务的发展，期货公司我说得跑马圈地在倪处那里有详细的数字。第二个就是说比如说自然灾害，安全隐患，卫星中断这样不可预见的因素，我们的系统是不是仅仅一个免责条款就能解决的呢？还有就国外经验来看，股指期货意味着更大的市场，也意味着更专业的市场，也意味着这有更高层和更专业的技术人员和高管进行我们这个市场，投资者结构发生着大的变化。我们去服务那些可能比我们还专业的机构的时候我们合格吗？监管机构这块我就不多说了，从我的感觉来说我认为尽管大家很苦、很累，那么付出了很多，但是到目前为止也确实在软硬件和技术制度上为我们的硬件夯实了基础。最起码可能很多公司高管去年是最重视IT部门的一年，我觉得领导重视对大家应该是有好处的。

后面其实倪处也讲到了，会发现现在这个系统越来越多，不管是种类还是数量越来越多。那么我这个系统应该怎么办？其实有一句话大道致简，我们起步是不是直接交易，现在有的公司都上了，后面如果上50家怎么办？也就是说IT系统由于业务发展升级各方面很频繁，怎么办？那落实到我们的核心生产系统上我们就看到。从客户导向来说我们都重视客户方面的要求，我们在IT的稳定性方面也有更高的要求。还有一个就是倪处也强调了，定制的就是个性化的开发，因为这个市场越来越深入的话，那么天生是不同的，不是相同的。你要去这种变化，就是应对不同，而不是简单的把客户训练成相同。还有一个就是过去我们被动挨打，说白了就是缺乏规划，我们就要想办法做好规划。

作为核心系统这块我简单的列举三个方面，第一个大家可能谈论的更多的话题是你那有几套核心系统。你那客户想怎么样下单的时候方便，怎么样快。我相大家都不止一套核心系统，但是你这样的核心系统不管是或大或小只要是生产系统都是有很高的要求的。比如说对它的灾备，停顿等等，这么多的核心系统会多大多少。我需要多少人员运维这个是交易系统从分散到集中，从集中到分散的架构的过程。其实系统不怕多，如果客户需要的话，但是我们现在看到的很多你去加系统的时候很多是被动的，你在上面客户多我就跑得慢，不行再来一个。你会发现是非常简单的同质的质量的叠加。也就是说我在这里是看不到你是因为数量的增加是对客户的细分，你的差异化的服务，而是简简单单一个量的增加，我是增加了一个客户，是增加的一倍的交易系统，这样干迟早不行的，因为你差异化没有做到。另外一个是缺乏规划，人员各方面一系列跟不上从而产生的问题。

针对这些情况相信大家都有很深刻的认识，可能大家说至少要领导重视，其实我们也是被动挨打。我这里想做的是每一次我根领导谈这个规划，我也希规划是大家心中的规划，而不是每次是被迫接受的。这个应该说作为金仕达我不太擅长，但是我们母公司SunGard确实是这样的情况，应该说在全球是第一位的金融方案的供应商。包括近期比如说全球化的交易或者说机构解决方案方面我们都有全球的智慧和本地的经验。

我们金仕达自93年以来一直是和诸位共成长的，我们有什么样的经验呢？大家可以看到我们服务于期货公司这样经济业务的版本就不再赘述了。像几大交易所，尤其是大商所应该说从它的马甲这些交易的前端到它的排队机、撮合中心、撮合机都是金仕达来做的。还有就是说金所的特杰系统也是类似于交易所的系统来构建的。在证券行业除了我们拥有集中交易的几家之外，在管理之外、数据中心、营销服务方面我们也有比较丰富的经验。我最想说的是金仕达服务大家这么多年，面对这样迅速增长的市场，金仕达是用前所未有的开放式的态度，我们希望和包括大家，包括这个市场上，包括竞争对手在内的各个厂商们兼容并蓄的开放来共同把这样一个市场给建设好。

这个图主要就是说我们还是那句老话，我系统做成怎么样，实际上是业务需要怎么样。可能大家历史上关心的少，现在我请大家注意一下，真的业务是决定了我们的技术，客户和市场才是我们唯一的动因。这里面我们又会看到我们基本的流程，作为一个核心系统涵盖了从我们的客户有这些，历史上可能是散户和一部分的机构。那么实际上马上会有包括基因公司、QFII这些更专业的机构进来，我们管理现在有期货的，将来有期权的。我们管理的帐户也会更加丰富起来，不管是上面有多少资产，我们处理实际上是涵盖了客户开户的全过程。总的来说，就是感觉到市场越来越大，参与者个体和主体越来越多，并且我近期看到的有些基金公司或者说国外的成熟的程式化交易的厂商，他来给我们期货公司谈合作的时候可能表现出来的有些东西比我们还要专业，这是我看到的很恐怖的一件事情。

基于那样一个业务的要求我们在IT规划上针对这些客户，从个人客户到一个外资的客户提出了很多的要求，当然这里面其实牵扯到一个问题。我作为一个期货公司，我不可能是从散户到机构通吃，我侧重于发展什么样的客户，这个可能是更高层决策的事情，但是大家要考虑这个情况。

这个图我重点要给大家介绍一下，实际上我们要满足这么多客户的需求的话，核心系统到后面我们就会发现有前台下单的系统和为了管理、营销去辅助的一些交易的系统，那么也有后边的一些比如说为了安全我要去做一些灾难的备份，我要这么多的系统必须要机器去管。我必须系统性的去管理风控，就会发现有这些保障系统，还有那些比如说为专业的机构或者说为全球化的交易区做的一些标准化的东西。我想重点说的是要做这么多的工作，金仕达也意识到了，你一个所谓标准化80%都相同的解决方案去解决所有客户的问题，我们认为对于这样一个庞大而多层次的市场显然是不合适的。所以说我们要开放，我们开放的中心到目前为止就是这样两句话，我们首先要做的我们认为目前绝大部分客户对核心系统的要求不同，主要是对交易系统要求的不同，对跑道要求的不同。我们第一个要做的事就是交易和结算和管理是进行分离，那么交易上面分离出来之后，交易就是一个多中心的建设。或者说我是这样一个想法，我希望做到你那的时候你有什么样的客户，他是什么样的从前端到后端的解决方案，我要做的事不是说我不给A或者是B厂商开放接口，我为什么要给竞争对手提供便利呢？我要做的是我有集中交易到目前为止是一个集中的管理、集中的风控、集中的清算。但是在交易方面我是希望把这些交易系统能够纳入我们的系统。就是说原来一套交易系统现在到N套是一个分散的问题。我是希望通过模块的一些细分和一些并行的运算，能够做到把这些不同的交易系统又能够纳入一个统一的平台来做。这些系统目前主要是交易系统，我就正在发展的一件事就是说在支持多个交易中心的建设。

以下有几个咱们核心系统建设的原则，在这里我们看到应该说倪处做的是很长远的介绍，我是结合咱们现状相对比较近的，比如说三年之内的规划。首先我要做的是生产的系统和管理的系统要分离，其次，生产系统我想做的是因为客户细分，我要专业化，要想快的那么从前端到后端我都快。管理系统我们的想法就是说要综合化，当然现在咱们整个金融资产是严格的分类监管的，不管是怎么监管，通俗一点讲这个钱买了股指还是期货，总归是你的钱物，本质上是一个钱是流动的，当然配置是一门学问。当然总之，对这些东西进行管理的话，我们的发展原则是支持分类监管但是是有综合化的趋势，开放性这里我就不再赘述了。我想告诉大家的是所有就目前而言，所有市面上生产前端下单界面的这样的公司，金仕达都在跟他们谈合作。金仕达都在跟他们交换意见，希望拿到他们的接口来为这些公司提供更加个性化的服务。经济性、适用性我想倪处都介绍了，实用为美，一口吃不了胖子，就是这个意思。

这个大家看着比较眼熟了，比较技术一点，从前面演绎到现在目前对核心系统基本上按照这样的层次划出来，当然我有差外面画一个OA系统或者是财务系统。那么目前核心生产系统大家看到的这些从前端到大家认为的核心的服务器这块，包括后端的一些管理，呼叫中心的应用目前基本上是这样的一个架构。我想重点讲的是关于核心系统，刚才这样一个黄色的框里面，这样一个核心系统，金仕达怎么样顺应市场潮流，交易结算分离怎么考虑的？交易、结算、管理或者说风控和资金管理这几个大的方面金仕达是怎么考虑的？

看下面这张图，金仕达认为集中交易发展到今天就连证券也在做ERP系统，做针对股指，做快速交易他们会构建新的交易的跑道。期货集中交易到目前为止都不止一套的改易系统在跑。我们认为所谓集中是管理的集中，风控的集中，是对客户服务各方面的集中，营销的集中。但是在交易方面客户有着非常不一样的要求他怎么办？只有顺应形势，我这就是简单的划了三个交易中心，金仕达作为期货V6是有一个交易中心，可能还有另外一个V6的，把一部分接近休眠的客户放在这里面，把另外一部分活跃的客户放在那上面。金仕达还正在发展新一代的期货交易核心系统，还有第三方的交易系统，支持它的一个是银期方面统一的出入境的管理，还有对风险控制统一的管理。有了这样一个标准接口之外，通过比如说和数据中心他们的一些交换的话，在对于开户，对于CRM一些支持也做到了统一化。

我想告诉大家的是这个不是一个概念图，而是在比如说咱们中期合并或者是业内比较有影响力的核心系统建设上金仕达正在有条不紊的推进这条工作。

刚才主要给大家谈一下金仕达的总体规划，就是以业务和市场为导向，交易结算分离，客户的交易系统进行细分。下一步我有哪些产品满足呢？我是不是一些空谈呢？总的来说，金仕达对于客户的需求的满足是走一个产品化的路线，那么产品化的好处我就不赘述了，具体我们有哪些产品呢？前端下单系统，大家会看到我有从普通的投资者到一些可能有后台的策略服务器支持的一些策略下单这样方式的提供，并且近期正在和我们另外一个部门在谈一些把国外的一些先进的策略交易引进我们国内的这样的问题。网关方面除了我们给普通投资者的网关之外，我们提供了国际标准化的网关，FIX网关，网关多了，它的业务负载怎么做？包括我的部署，添了网关是不是要客户进行升级，否则没人知道怎么做，我们这里有标准的门户网关可以实现业务路由这样的产品。

然后在最核心的生产系统上V6正在做的事情，交易结算在分离，简单的说业务部门那些想查就让他查，但是交易是照常的。下一个给大家透露一个好消息就是说金仕达下一代的交易系统是V8T，总体的设计目标可以认为我们是一个百万容量级的，是整系统耗时控制在一个毫秒之内的。当然可能大家会问我V6是什么样的情况？看看大家自己的客户就知道了，目前我们服务的客户里面最大的客户应该不超过十万的客户，他的库里面不超过十万。我们知道券商级别的，像银河应该是500万左右的客户容量，20%活跃大概是百万级的客户。我们采用了应用在交易所系统上面的内存数据库技术，让交易更加的快速，更加的稳定。为了支持多个交易中心，在银期这块必然要统一出入口，目前我们做了通道的整合，也为将来资金的统一管理打下了基础，我们有银期平台做支持。面对股指期货的机构大量涌入这个事，做了机构的交易结算系统。包括南华在内的允许开展外盘的期货公司开发了外盘结算系统。风控历来是期货的魅力所在，没有风控就没有交易了，但是有了风控交易大家仔细观察后会发现这个风险失算（音译）过程中这个交易是有锯齿的。我们就把风险失算这块能不能从交易系统分下来，其实不是分下来是一个并行处理的过程，我们有单独的风险失算。为了提高大家对风险的认识，有了盘中的结算，对客户当日的风险有了更加直接的认识。

在生产系统的保障方面，现在有我们一个业务的热备份系统，有我们的灾难备份系统，当然大家提了一个问题就是说我花了这么多时间、金钱做的灾备系统是异地的，能不能平时也发挥一些交易的作用，而且我是双中心的一个情况。我告诉大家我们正在研究这个事情。运维监控相信许多都已经上了这个系统，并且在去年到今年有半年的时间里面，确实运维监控系统只要管理方法得当的话，确实为大家解决了跟多问题。我想告诉大家的是包括网关在内的监控，这些二期开发已经完成了，在平台整合方面我们强强联合，和北塔监控合作，后续会提供给大家。

我们在管理方面有基于数据中心的系统，比如说营销服务的CRM，比如说客户风控的一些短信的通知。还有期货风险这么大，入市是不是先训练一下、培养一下，我们有除资金以外其他都完全和真实交易一模一样的一个模拟交易系统，让客户在这里面冲浪。

应该说前面是我的一些标准的产品化的解决方案，针对近期股指这个形势下比较典型的方案，我给大家介绍两三个方案，一个是刚才谈到的网上交易，现在要想提高这个交易系统，都是贴近客户去部署我的交易中心。比如说我就在上海，我就在交易所主机的隔壁我去放一个交易系统。那么客户的量和客户的部署都复杂了之后，你会发现网关的部署成了问题，不是全部放到核心机房就可以解决问题，我们有门户的网关服务器，这里面一劳永逸的解决了为数众多的这么多客户的客户端的一个负载、一个交易的性能、一个升级的问题，如果后端切换速度足够快的话，客户都不知道主系统有什么问题了。也就是说它最大的像硬件的负载和F5的区别，他支持业务路由，是业务的，不是简单的左一个右一个，是确确实实这个客户想做交易的话那么，他到每个服务器他的业务开展的下单更快，而不是说接得网关更快。

这个形象的一张架构图，就是向大家解释了门户服务器的概念。股指带来的还有一个深刻变化就是投资者机构客户多了起来，但是按照监管的要求，机构客户是要统一监管的。这里面就对机构的子帐户进行交易的一个需求，交易模式提出了挑战。那么金仕达推出了机构交易结算系统，它从理论来说可以认为V6系统解决了多层次资本市场交易里面链条的一节，上到交易所，下到投资者。那么机构解决方案金仕达机构交易结算系统支持直连和级连，那么我解决了这样一个链条的普遍化之后，实际上我的机构交易结算系统是可以N级的，从一到N级的来直连，最后都是走期货公司核心系统完全满足监管的要求。

基本上是这样方案，我只是画了其中的一节，通过直连的方式到了主交易系统，通过直连的方式可能会更快，但是目前监管是不允许的。

最后给大家介绍一个我的QFII的解决方案，这里面两个解决方案，一个是外面想进来，一个是国内想出去，总之资本是全球流动的。除了一些界面的支持之外，依托母公司的经验，目前可以看到全球著名的交易系统SgtClient有他自己的交易网站是GlNet，他们使用他们的前端，他们的前端可以通过金仕达的核心系统是支持标准的CFFEX协议网关的，这只是一个单项，反过来我们也支持国内的一些投资者通过Cffex网关去做国外的一些交易。

前面我讲了一个行业的规划和业务导向和我一个架构，和我一个产品和我股指下面一个典型的产品，和一个解决方案。下面我想从金仕达的角度回答一下，也想给大家交代一下我们思考的一些问题。比如说系统能不能少动或者不动？我的意思你就是扛住了系统说不升级，我告诉你一个库每天都增长的，你的硬件确实有一个生命期。我想告诉大家的是这个世界变化是绝对的，包括你自己也在变化，你说系统不动是一种非常消极的想法，只有主动来适应这种变化，才能化风险为机遇。那么系统如果动的话是哪些方面引起了系统的变动？直接的是不是领导说了这个系统你要多少钱把它建设的最好？可以发现一个是业务的发展，一个是客户的需要还有一个监管的要求，到目前为止我认为监管层对我们是苦口婆心，而且在业务领导那里做了相当多的工作。要适应他们的要求，还有一个是架构要开放，我的那些功能我不能说干什么都是一辆马车解决了，我可能是分了火车头、火车车箱、餐车、行李车，我的功能组建是细分的，这个刚才也有谈到。

股指期货推出了什么？大家都想想交易量乘以十，客户都变成比我都专业了。最后作为核心系统金仕达应该怎么做才能够与时俱进呢？在这里我想告诉大家的是金仕达要用开放的架构，用兼容并蓄这样一个态度来做好核心系统，要提供更好的容量和性能，要进行交易结算的分离。要能够跟交易方面提供差异化需求的客户提供差异化的解决方案，建设多交易中心来满足股指期货对核心系统，对大家带来的挑战。

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