招行蝶变：移动金融梦想胎动

　　内外经济环境持续下行、利率市场化逐步推进、金融脱媒大潮等内外部因素的交汇，使中国银行业不得不思索变革。如何看待银行板块的集体“沉落”？未来商业银行的方向如何？日前，招商银行行长马蔚华就招行A+H配股、二次转型、经济走势等热点话题接受了记者专访。

　　A+H配股只待批文

　　对于当前市场最为关心的招行配股融资问题，马蔚华表示“我们相关的程序都已走完，只剩下等待批文的时间。”而对于何时能够完成此次融资，他则答复“可能是明天，也可能是后天”，脸上轻松自信的表情传达了这次配股融资似乎没有大碍。

　　“配股延期不论是对招行的资本充足率达标还是业务经营，目前都不会有太大影响。新的资本管理办法是明年1月1日起执行，按照今年的情况，我们仍在标准之内。”马蔚华如此说道。

　　同时令市场的关注的还有，一段时间以来，包括招行在内的银行股似乎成为市场中的“弃儿”。在不断的抛售下，一批银行股“破净”如潮。悲观情绪的蔓延，使得稍有风吹草动，银行个股便拉出长长的阴线，市值缩水严重。

　　“今年上半年市场波动比较大，跌宕起伏，看起来很突然，实际也很必然。”马蔚华认为在银行股的波动背后，正是市场规律在起作用。

　　马蔚华称，目前全球经济下滑，中国自然不可能独善其身，经济增速放缓，投资者出于对市场的担心抛售便可以理解。经济放缓本身也有其客观原因，中国经济已保持了30多年的高速增长，不可能永远高速下去。在全世界经历过高速增长的主要经济体，包括新加坡、中国香港、中国台湾，甚至日本、韩国等，没有一个超过30年的。目前，中国经济面临的外部环境都在发生变化，人口红利下降、储蓄出现拐点、资源环境的压力加剧、经济发展方式转变等因素，经济发展速度势必放缓。

　　经济决定金融，经济形势的变化肯定会首先影响到银行，银行也必然不会像以前那样高歌猛进。从长远看，银行将进一步受到规模和价格的双重约束。“过去三十年，GDP年均增速将近10%，而信贷规模超过20%，这样的高速增长不会持续下去。”除此之外，量的增长还受资本的约束。新的商业银行资本管理办法将从明年开始执行，业务扩张会受到更严厉的资本约束。

　　另一方面，“价格约束从去年到今年会体现得比较明显。” 马蔚华称，去年我国的储蓄增长11.9%，较前十年的平均数低8.5个百分点。“这就是金融脱媒，不仅仅是由于CPI大于一年期定期存款的因素，最主要的原因是银行体系外有一个非常活跃的金融市场。除股票证券外，还有债券市场、信托理财市场、私募基金、股权投资基金、民间借贷等。它们活跃的原因在于它的价格是市场价格。” 利率市场化正是如此形成的，这种价格必然会对银行内部的存贷款利率造成影响。

　　量价相乘，就决定着银行利润。在马蔚华看来，非抑制性因素的变化和未来的发展趋势，意味着中国银行业过去高利润时代要逐渐改变。“市场也看到了银行的这种变化，对银行股产生了一些关注或者想法，这是很自然的。”不过马蔚华认为，目前和国外同行、和国内其他行业相比，中国银行业的经营业绩仍然抢眼，变化需要一个过程，而这种变化也是符合规律的。“市场对任何事情的看法都有过度的时候，都有调整的时候，特别是敏感时期更有敏感的反应，这些也是可以理解的。”

　　“银行转型要管理变革”

　　刚走完25年历程的招商银行，立志要成为百年老店。在利率市场化等因素推动我国银行业加速大变革时代来临之前，招商银行已做好“蝶变”前的准备，深化“二次转型”。

　　马蔚华不久前出了一本书，书名为《传统银行蝶变——关于中国商业经营战略转型的思考》，摘录了他近十年的所言所做、所悟所思。里面提及，在还没有资本约束和脱媒的本世纪初，招行就已经提出了上述概念，并确立了银行财富管理是个重要市场方向，发力做零售业务。十多年的努力，成就了招行如今的零售优势。

　　“下一步就应该是银行管理的变革。”马蔚华表示，管理的变革将会是中国银行业不得不考虑的一个重要问题。招商银行的一次转型主要是商业模式的变革，现在的二次转型则主要是管理模式的变革。

　　因势而变。2010年初，招行在深入实施一次转型即经营战略调整的基础上，正式提出和实施了以降低资本消耗、提高贷款定价、改善经营效能和股本回报为目标的二次转型，加快转变经营方式，致力于真正走上经营集约化、管理精细化的发展新路子。

　　二次转型实质上是一场管理变革，其成功的关键在于提升管理。为实现二次转型，招行以管理变革深化二次转型，推动内部管理不断向国际先进水平靠拢。

　　马蔚华表示，招行构建未来的战略已非常清晰。一是零售业务。目前，招行最大的优势是形成了一个零售业务体系，经过将近十年的努力，现已经打下了一个基础。这个体系包括组织体系、产品体系、客户经理体系等。

　　从零售业务看，招行形成了体系化的竞争优势，目前招行储蓄存款、零售贷款、零售银行利润贡献占比都达到或超过1/3，明显领先于其他股份制银行，在所有上市银行中也名列前茅。

　　再就是批发业务。马蔚华强调称，招行现在已明确做小微企业业务，“我们在小企业信贷中心开设并探索了5年之后，总结出要坚定不移地做下去。”

　　此外，招行还着手考虑架构方面的改革创新。“我们正在逐渐探索出一套具有中国特色的矩阵化组织管理模式。”

　　马蔚华称，对中国的银行而言，我们既不能延用旧的传统模式，也不能照搬西方的事业部制。一家强有力的分行更为适应中国国情，但支行需要进行改革，以适应招行坚定做小企业业务的定位。招行正试点把大中型企业收到分行和总行层面，支行只负责小企业和零售业务。总行成立零售总部和批发总部，通过条线来进行专业化的和批量化管理，最终形成“分行利润为中心，支行作为业务支撑的末梢和连接客户的连接点，条线是专业化指导”的矩阵式结构。
(本文不涉密)
责任编辑：

转载：感谢您对网站平台的认可，以及对我们原创作品以及文章的青睐，非常欢迎各位朋友分享到个人站长或者朋友圈，但转载请说明文章出处。