保险业转型与升级的辩证思考

　　自2010年以来，中国保险业改革与发展谈及最多的就是“转型”。受制于国际国内经济金融形势，保险业务增速大幅下滑，资产收益状况堪忧，销售渠道遭遇瓶颈，多年来快速、粗放式发展积累的深层次矛盾和问题更加凸显，2012年的市场数据正是上述问题的缩影。当前行业内外关于保险业转型的呼声渐强，但是转型的方向、目标和路径，却需要我们着眼于保险业发展阶段性特征、研判经济周期波动和预期，理清当前保险业转型的内在逻辑与要点，真正确立和有效实现保险业的科学转型。

　　保险业转型的内涵和取向

　　当前宏观经济、产业结构、金融改革都谈及转型，而保险业转型的应有内涵和主要取向是什么，需要全行业形成共识。笔者认为，当前保险业转型集中体现在以下三个方面：

　　一是基于销售遭遇困境的渠道转型。回顾多年来保险业快速发展的实现路径，得益于保险业相继开启了营销渠道、银代渠道以及电销等新兴渠道，但几乎都重复着“发现渠道、使用渠道、争夺渠道、最终受制于渠道”的相似历程，其实背后都是各方利益长期博弈的结果。对于中国这样一个国民保险意识较低的初级市场，“渠道为王”是必然的而且将持续相当长的时期，渠道转型是保险业转型最直接和最紧迫的课题。当前保险渠道的转型方向在于培育多元化渠道，降低依赖单一渠道的波动风险，增强风险可控性和成本可控性。通过扎实发展营销渠道，着力开拓电销、网销、门店等直销渠道，发展更多可以有效控制的渠道。通过资本的纽带、总对总战略合作，与兼业代理机构建立稳固、互惠的中坚渠道。“自主控制”、“战略合作”和“成本优势”应当是保险渠道转型的主攻方向和要点。

　　二是基于产品缺乏竞争力的负债转型。从目前保险市场要素的格局上看，产品设计与开发是围绕渠道、让位于渠道的，必然导致保险企业围绕渠道配置产品，而不是围绕客户需求配置产品。这一点在寿险业体现得尤为明显。在一些险种的产品价值链中，保险企业、销售渠道、消费者，其中销售渠道成了最大的赢家，相应的成本必然将转嫁给消费者或是蚕食保险业利润。加之保险资金收益率受制于资本市场现状和有限的可配置资产选择，税收优惠政策难以到位，产品缺乏竞争力是必然结果。

　　在金融混业经营的趋势下，保险业要坚持“做好主业、服务全局”，回归保险本职。因此，当前保险负债的转型方向在于从渠道需求驱动转向客户需求驱动，真正以客户需求为中心来配置产品，发挥保险对风险进行分析、定价、转移、分散，进而为全社会提供风险管理服务的特殊使命。大力发展保障型业务，在做精做细传统业务的基础上，重点在健康保险、养老保险、政策性农业保险、巨灾保险、责任险等领域实现政策突破和业务大发展。

　　三是基于投资收益偏低的资产转型。自去年保监会实施市场化资金运用监管改革以来，保险投资新政打破了以往保险资金体内循环的封闭状况，使保险与其他金融板块站在了平等的资产管理平台上。从长期看，监管新政促进了保险资金与实体经济直接对接，弥补了因投资渠道受限无法配置长期、高收益资产项目的问题，进而提升了保险资金盈利空间、长期资金价值和自我造血能力。因此，当前保险资产的转型方向在于提高资产配置能力建设，特别是要建立资产负债管理行业理念、管理体制和运作机制，在放开投资渠道后，必须进一步强化对资本市场的研究和把握，加强对经济周期的预判分析，投资风险的事前、事中、事后风险监控以及金融衍生工具的使用，有效对冲和控制资产风险。相信在未来，资产在整个保险发展与监管中将占有更加重要的地位，反过来影响和改进负债结构与特征，在行业整体层面上建立资产与负债彼此协调、科学互动和长期持续的发展局面。　转型急需配套政策与措施升级

　　保险业转型不仅需要明确转型的目标与方向，更需要实现配套政策措施的升级，建立保险转型的政策机制、市场机制和服务机制。首先，通过资本管理升级，倒逼行业转型。目前实行以业务为导向的偿付能力法定额度监管模式，并未考虑不同保险企业资产负债风险特征及风险管理能力差异，无法基于风险设计资本要求，进而对保险企业的经济资本管理和产品线管理形成倒逼机制。因此，行业应通过推进二代偿付能力监管体系，建立以风险为基础的偿付能力监管机制，全面反映和准确计量保险企业面临的市场风险、保险风险和信用风险，并确定相应的资本要求标准，即细化实现不同的业务实施不同的资本要求，建立偿付能力分级分类监管机制，在业务发展和结构中更好地平衡风险和价值，确保保险企业资本和偿付能力有效覆盖风险，倒逼企业提升产品线管理、促进负债和资产转型。同时，要加强对保险企业包括偿付能力指标在内的财务状况定期披露，提升市场透明度，发挥市场约束对风险防范的重要促进作用。切实建立市场退出机制，落实市场退出的标准、程序、责任追究制度，合理引导市场化兼并重组，真正让市场发挥配置保险资源的基础性作用。

　　其次，通过保险政策升级，疏导行业转型。通过研究发现，国家给予保险的“制度红利”是保险服务国家保障事业的重要基础和动力。因此，一方面，要完善国家财税支持政策，在企业营业税减免、个人购买保险税前扣除、个人所得税递延、遗产税设计等方面争取国家税收优惠政策，完善大病保险制度、建立农业巨灾风险制度、推进交强险制度改革、推动强制责任保险立法。另一方面，稳步推进以市场化为导向的保险费率、资金运用改革，完善多元化、多层次的资本补充机制。保险监管机关应更加注重“机构监管”、“宏观审慎监管”、“风险监管”、“原则监管”，形成风险管理的倒逼机制，逐步释放市场创新和改革的空间。

　　再次，通过保险服务升级，支持行业转型。服务是落实行业转型的载体，是提升行业声誉和形象的基础，也是成本和风险控制的前提。因此，必须实现产品开发、渠道建设、理赔服务的全面升级。在行业层面出发，服务升级关键在于加强行业标准化建设，特别是重点领域行业标准的确立和推广。应建立健全保险公司及其分支服务评价体系，制定包含承保、理赔各服务环节和领域的行业最低服务标准;建立全行业纯风险费率标准体系，夯实科学定价基础，规范行业价格竞争，防范行业系统性风险。建立标准化产品条款体系，促进保险合同通俗化、消费者权益保护、保险知识宣传与普及。此外，为保险有效服务专业领域、广大农村和县域、中低收入人群，应当进一步引导和促进组织模式创新，区别于高成本、高投入、股东价值最大化的股份公司模式，探索自保公司、互助保险公司组织模式，在管理模式和利益分配机制上，真正实现以保单持有人的保障利益为根本，促进相应领域保险市场的有效开发。

　　保险业的转型与升级具有内在逻辑和辩证关系，资本管理升级是转型的内部驱动，保险政策升级是转型的有效路径，保险服务升级是转型的有力保障。如今的保险业已经成为承载400多万从业者、7万亿元资产的巨轮，面临浮出水面的“冰山一角”，即使我们正确锁定了方向，转型也并非易事。不仅需要改革的思想和勇气，还需要善于顶层设计的政策智慧以及守住系统性和区域性风险的“底线思维”，同时更需要行之有效的政策配套措施，驱动这艘巨轮朝着正确的方向稳健航行。

　　(作者系中国保险行业协会副秘书长)

转载：感谢您对网站平台的认可，以及对我们原创作品以及文章的青睐，非常欢迎各位朋友分享到个人站长或者朋友圈，但转载请说明文章出处。