乘胜追击！英伟达豪掷90亿美元直袭云服务市场

近日，英伟达宣布了一项高达90亿美元的投资计划，主要围绕着与亚马逊、微软、谷歌和甲骨文等主要云服务供应商的合作。与此前英伟达在云计算服务上的35亿美元承诺投资额相比，这是巨大的增长。
 

英伟达首席财务官科莱特·克雷斯在财报声明中表示，云计算投资将有助于为英伟达DGX Cloud提供支持。身为AI淘金热的“卖铲人”，英伟达已不满足于只做硬件，试图从云服务市场分一杯羹。英伟达是全球市值第三大的公司，也是云计算服务领域最大买家之一。此轮动作，或将改变云服务市场格局。

 

 

5月22日，英伟达发布2025财年第一季度财报（英伟达财年与自然年不同步，2024年1月30日至2025年1月29日为2025财年），营收碾压华尔街超高预期，达到260.4亿美元，同比暴增262%，净利润达到148亿美元。目前英伟达总市值超过2.8万亿美元，其未来发展战略成为市场关注的焦点。

 

在电话会议上，克雷斯着重强调了云计算租赁市场的重要性。她预计，每花费1美元采购英伟达人工智能基础设施，云提供商在未来四年内就有机会通过提供算力服务（GaaS）赚取5美元收入。云服务助力客户收回采购英伟达芯片的部分成本，但英伟达在云服务上的支出逐年递增。据The Information报道，云服务合同期限通常为5至7年，即使合同期限为7年，英伟达每年的支出也将超过10亿美元，使其成为云数据库支出最多的三家公司之一。同时，用一张张GPU堆起来的英伟达万亿王国的地位也不算稳固，英特尔、AMD、Open AI、微软、亚马逊都在积极研发AI芯片，以减少对英伟达的依赖。

 

此消彼长，英伟达必须重视。

 

 

加大在云计算领域的投入，躬身入局云市场，是英伟达的应对措施之一。云服务的本质是将数据中心内的硬件资源虚拟化，然后租给市场，擅长大规模的数据处理与并行计算的GPU是当下云计算的基石。GPU越多，云服务能力越“硬”。谁有最多的英伟达GPU？显然是英伟达自己。

 

克雷斯表示，云计算投资将有助于为英伟达DGX Cloud提供支持。DGX Cloud是英伟达2023年推出的一项云计算服务。该服务基于英伟达DGX AI超级计算集群，每个DGX Cloud实例都配有8个H100或A100 GPU以及640GB内存，允许用户在云端租用计算资源。用户只需通过简单的网络浏览器就能访问AI超算，消除了获取、部署和管理本地基础设施的复杂性。英伟达的云服务，在算力之外，还提供一整套AI解决方案。DGX Cloud上集成的AI Enterprise服务，是英伟达AI平台中的软件层，通过提供端到端AI框架和预训练模型，简化生产级AI的开发和部署。对比传统云厂商，DGX Cloud为用户提供软硬件一体的服务。

 

今年4月，英伟达还以7亿美元收购了人工智能工作负载管理初创公司Run:ai，用以补强DGX Cloud。DGX服务器和工作站以及DGX Cloud客户获得Run:ai的AI工作负载功能，特别是对于跨多个数据中心位置运行的生成式AI部署。

 

从云服务商处租赁算力，销售自己开发的AI软件，英伟达预计，这代表着3000亿美元的潜在营收机会。Madrona Ventures总经理Somasegar表示，英伟达目前已开始向Adobe、Getty lmages和Shutterstock等客户销售与AI相关的软件，这些客户表示，他们正在使用这些软件来构建AI模型。

 

此外，英伟达积极扶持对手的对手，出资金出算力培养小的云服务厂商与云巨头打擂台。如GPU云计算公司Coreweave的待遇就堪称英伟达的“亲儿子”。2023年4月，CoreWeave获得了来自英伟达的2.21亿美元B1轮投资。英伟达芯片一卡难求时期，英伟达直接给Coreweave开小灶，特批一批H100芯片，Coreweave以H100芯片作筹码，搏到了23亿美元的债务融资。从名不见经传的虚拟币挖矿公司，飞速成长为世界瞩目的算力新秀，Coreweave的崛起背后是英伟达的手笔。今年5月初，Coreweave刚完成了11亿美元的C轮融资，最新估值达到190亿美元，公司已步入超大规模计算提供商的行列。

 

 

市场研究机构Synergy Research Group公布的2024年第一季度云服务市场报告显示，相较于去年同期，今年第一季度全球企业云基础设施服务支出增长了21%，达到765亿美元。而亚马逊、微软、谷歌三大巨头则牢牢把控着云计算市场，市场份额依次为31%、25%、11%。英伟达不满足做硬件，动的是云服务厂商的蛋糕。

 

英伟达卖芯片给云服务厂商，再向使用英伟达芯片的云服务厂商租赁服务器，再把算力溢价出租给自家客户，这构成了英伟达和大客户间的复杂关系。对云服务厂商而言，谁将因英伟达云计算支出增加收益，目前尚不清晰。但原本从亚马逊、微软、谷歌和甲骨文采购AI服务的客户，可能会倒向英伟达。

 

英伟达选择将DGX Cloud托管在各家云服务商的云平台上，表面看并没有和云厂商们站在完全的对立面。黄仁勋也解释称，“我们从让客户使用我们的计算平台中受益，而客户通过将我们（的计算平台）置于他们（云厂商）的云中而受益。”但实际上，英伟达已经和云厂商客户形成了竞争态势。DGX Cloud帮助英伟达拉近与部分客户的距离，有利于其挖角云厂商的客户，同时防止最 \大客户在未来与其竞争。这一生意模式被外媒称为“特洛伊木马”。

 

英伟达芯片产能“卡脖子”，自有云业务抢客户，对传统云厂商而言不太妙。不过利益分配瞬息万变，英伟达与传统云厂商，双方在芯片供给、云服务竞争合作上一直处于微妙的动态平衡。最初拒绝合作的亚马逊，今年已携手英伟达推出全新AI算力平台——Blackwell GPU，亚马逊云基于这一平台，提供全新的Amazon EC2实例和英伟达DGX Cloud服务。

 

此次英伟达加码90亿美元投入云服务市场，又一次打破了平衡。终端客户争夺战，可能才刚拉开序幕。